从年初ChatGPT横空出世,到近日《数字中国建设整体布局规划》印发,数字经济主题不断升温。人工智能、大数据、TMT等赛道俨然成为了A股市场的新晋“顶流”。
实际上,不少公募基金已从去年四季度市场低点时就开始加码信创、TMT行业等数字经济板块,今年以来均取得不错成绩。比如中欧基金的电子信息产业A(004616),这只深度挖掘TMT赛道下优质企业、力争获取α的主题基金,截至3月1日近半年涨幅27.98%,超越业绩比较基准19.41%,业绩表现亮眼。
据了解,中欧电子信息产业A的基金经理刘金辉是一位专注TMT行业的专业型经理,清华硕士科班出身的他经历过完整4G周期,具备完整的科技产业思维,核心跟踪TMT领域超200家上市公司,覆盖计算机应用、半导体、电子制造等多个细分行业。
因此其十分擅长在行业轮动中捕获α机会,自2020年8月14日管理中欧电子信息产业起,刘金辉做到了把握TMT内细分行业轮动。2020年,因新能源领域的需求旺盛,功率半导体随即步入量价齐升的景气周期,他果断布局功率半导体方向;2021年上半年,其持仓聚焦芯片设计及半导体设备方向,精准把握半导体国产替代的行情;2022年三季度,刘金辉先行业一步看好信创标的,公开资料显示,中欧电子信息产业2022年四季度末10大重仓股中,其中7只布局信创产业,在2022年的弱势行情下,继续跑赢沪深300以及业绩基准。同时,在近期数字经济浪起之时,由于布局了移动通信也收获颇丰。
面对不同市场风格与景气周期,刘金辉是如何把握住行业α机会的呢?一方面,他会淡化短期的基本面影响,核心考虑长期政策支持方向以及技术趋势,比如自主可控、云计算;另一方面,他会考虑行业的周期性,如软件行业支出相对刚性,对宏观经济周期的敏感性相对较低,在弱周期下,往往会有较好的逆周期能力。
凭借良好的长、短期业绩,电子信息产业获海通证券(600837)(五年期)五星评级,银河证券近一年同类排名top2(截至2022年末)。
对于TMT行业未来的投资重点,刘金辉着重看好两条主线,云计算和软件,他认为,云计算仍然是相对明确的长期迭代方向,本身既是技术迭代,更重要的也是商业模式的迭代。二是其他TMT子行业2023年的需求以及拐点可能还不好判断,在需求端相对不明确的背景下,优选韧性强的软件。
数据来源:托管行复核业绩,截至日期:2023/3/1。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧电子信息产业沪港深股票A的成立以来涨跌幅164.99% 同期业绩比较基准-0.18%。2018-2022年基金涨跌幅和同期基准表现为-12.77%/-24.93%,56.15%/37.69%,50.76%/9.85%,30.79%/0.65%,-19.98%/-22.73%。历任基金经理:刘金辉20200814-管理至今,许文星20200518-20220930,曲径20171117-20190924,刘晨20170707-20200529。本产品于2020/10 修改投资范围,增加存托凭证为投资标的。详阅法律文件。
评级机构:海通证券截至2023/1,银河证券截至2023/3,排名来源:银河证券,2022/1/1-2022/12/31,同类型基金(股票基金-行业股票型基金- TMT与信息技术行业股票型基金(A类))排名(2/20)。
基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金。本基金可投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金名称仅表明基金可以通过港股通机制投资港股,基金资产对港股标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大的调整,存在不对港股进行投资的可能。本基金为主题型基金,业绩波动可能较大。
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